Kelly-kriteriet: Formul og anvendelse i spil og investering

Kelly-kriteriet (Kelly-bet/strategi) beregner den optimale brøkdel af en bankrulle at satse, givet odds og sandsynlighed for at vinde.

Formel: f* = (bp - q) / b

Variabler:

• f* = optimal brøkdel af bankrulle at sats/investere
• b = decimal odds (ren gevinst per enhed satst)
• p = sandsynlighed for at vinde
• q = 1 - p (sandsynlighed for at tape)

Udviklet af John L. Kelly Jr., det maksimerer den langsigtede vækstrate af kapital under gentagne sats med kendte sandsynligheder.