Sådan Konverter en 529 til en IRA

Der er mange typer af IRAS herunder Roth , Traditional og enkel. Vær sikker på at du forstår, hvad IRA er bedst for din situation, og hvilken en du ønsker at konvertere dine 529 ind . De 529 er en stat eller uddannelsesinstitution sponsoreret spareplan . Hver plan adskiller sig i detaljer, priser og gebyrer , så det er vigtigt at læse, forstå og spørg din 529 administratoren , hvis der omregnes er den bedste ting at gøre, og hvis der er nogen konsekvenser. Ting du skal
529 Plan
529 administratoroplysninger
IRA myHotelVideo.com: Vis Flere Instruktioner
1

Beregn din Kvalificerede uddannelse udgifter . Det er udgifter, som du har brugt 529 for . Generelt er det består af undervisning , gebyrer , bøger, forsyninger og udstyr, der kræves for at være tilmeldt en anerkendt universitet. Hvis du ikke har betalt enhver kvalificeret uddannelse udgifter , så hele distributionen fra 529 planen er skattepligtig .
2

Analyser hvis du gjorde betale Kvalificeret uddannelse udgifter , hvor meget af udlodningen fra det 529 er skattepligtig . Formlen til at beregne dette er : Total Distribution fra 529 Plan multipliceret med ( 1 - [ Kvalificerede uddannelse udgifter /samlede distribution fra 529 Plan ]). Her er et virkeligt eksempel . Lad os sige du har en 529 med $ 20,000 , du ønsker at konvertere til en IRA . Hvis du allerede har brugt $ 1.000 på Kvalificeret uddannelse udgifter så ligningen ville være:

$ 20,000 * (1 - 1000 /20.000) $ 20,000 * (1 - .05) $ 20.000 * (.95) $ 19.000

Hvilket betyder, at når du konverterer dine 529 , bliver du nødt til at betale skat på $ 19,000 .
3

Se på dine 529 erklæringer til administrator kontaktoplysninger . Emailing (hvis muligt ) anbefales , da du kan gennemgå dine spørgsmål og hendes svar at være sikker på du dækket alt, og du kan bruge e-mail som fremtidig reference. Kontakt administratoren og fortæl ham, at du ønsker at trække dit 529 fonde. Du kan være i stand til at have administrator fordele de midler, elektronisk når du får din IRA oplysninger, eller du måske nødt til at få et papir kontrol af det beløb, du trak .
4

Få en online eller et papir formular 1040 eller Form 1040NR fra IRS . Indberette din skattepligtige beløb fra 529 i linie 21 . Betal statslige og føderale skatter.
5.

Kontakt banken, forsikringsselskabet eller finansiel virksomhed, som du ønsker at oprette IRA med . Fortæl IRA administrator , at IRA vil blive finansieret med provenuet fra en 529 plan . Hvis 529 administrator er i stand til at gøre indskud elektronisk, få de nødvendige IRA kontooplysninger og e-maile den til 529 administrator. Enten administrator kan være i stand til at gøre dette for dig.
Hoteltilbud